A Forward Margin meghatározása
A határidős kamatláb tükrözi a spot árfolyam és az adott árucikk vagy valuta határidős kamatlába közötti különbséget. A két kamatláb közötti különbség lehet prémium vagy diszkont, attól függően, hogy a határidős kamatláb meghaladja-e vagy nem az azonnali kamatlábat. Ha összeadja vagy levonja a határidős marginot az azonnali kamatlábhoz, akkor megkapja a határidős kamatlábat.
LEJÁTSZÁS LE Forward Margin
A határidős haszonkulcs fontos fogalom a határidős piacok megértésében, amelyek tőzsdén kívüli vagy tőzsdén kívüli piacok, amelyek meghatározzák a pénzügyi eszköz vagy eszköz árát a jövőbeni szállításhoz. A határidős piacokat számos eszköz kereskedelmére használják, beleértve a devizapiacot, az értékpapír- és kamatpiacot, valamint az árucikkeket.
A devizapiacok globális tőzsdék (figyelemre méltó központok Londonban, New Yorkban, Szingapúrban, Tokióban, Frankfurtban, Hongkongban és Sydney-ben), ahol valutákkal gyakorlatilag éjjel-nappal kereskednek. Ezek nagy és nagyon aktív, a világ minden tájáról kereskedett pénzügyi piacok, amelyek átlagos napi forgalma 2018-ban 1, 805 trillió dollár volt. Az intézményi befektetők, mint például bankok, multinacionális vállalatok, fedezeti alapok és még központi bankok is aktívan részt vesznek ezeken a piacokon.
A devizapiacokhoz hasonlóan az árupiacok vonzzák (és csak azokhoz férhetnek hozzá) bizonyos befektetők számára, akik nagyon jól tudnak az űrben. Az árupiacok fizikai vagy virtuális lehet a nyers vagy az elsődleges termékek esetében. A likviditás szempontjából legfontosabb nyersanyagok a nyersolaj, földgáz, fűtőolaj, cukor, RBOB-benzin, arany, búza, szójabab, réz, szójabab-olaj, ezüst, pamut és kakaó. A befektetési elemzők sok időt töltenek a gyártókkal való beszélgetésen, megértik a globális makroszintű tendenciákat e termékek kínálatára és keresletére az egész világon, sőt, figyelembe véve a politikai légkört is, megítélhetik, milyen áraik lesznek a jövőben.
A szabványosított határidős ügyleteket határidős ügyleteknek is nevezik. Míg a határidős szerződések két fél között magánmegállapodások, amelyek magas partnerkockázatot hordoznak, addig a határidős szerződéseknek vannak elszámolóházai, amelyek garantálják a tranzakciókat, és ez drasztikusan csökkenti a mulasztás valószínűségét.
Forward Margin és Spot Rate
Mint fentebb említettük, az azonnali kamatláb különbözik a határidős kamatlábtól a határidős margin mellett. Az azonnali árfolyam, más néven azonnali ár, az ár, az értékpapír vagy a valuta azonnali elszámolására jegyzett ár. Ez egy eszköz piaci értéke az árajánlat pillanatában. A folyamatosan ingadozó kereslet eredményeként az spot kamatlábak gyakran és néha drasztikusan változnak.
