Mi az a fix kamatozású klíring társaság (FICC)?
A Fixed Income Clearing Corporation (FICC) egy ügynökség, amely foglalkozik a fix kamatozású eszközök megerősítésével, kiegyenlítésével és kézbesítésével az Egyesült Államokban. Az ügynökség biztosítja az amerikai állampapírok és a jelzáloggal fedezett értékpapír (MBS) ügyletek szisztematikus és hatékony kiegyenlítését a piac.
A FICC szervezetet meg kell különböztetni az azonos betűket ötvöző másik betűszótól; az utóbbi esetben a FICC „rögzített jövedelemre, devizákra és árukra” utal, azokra az eszközökre, amelyek „rögzített” bevételt generálnak.
A fix kamatozású klíring társaság (FICC) megértése
A fix kamatozású klíring társaság (FICC) 2003 elején kezdte meg működését, és akkor jött létre, amikor a kormányzati értékpapír klíring társaság (GSCC) és a jelzáloggal fedezett értékpapír klíring társaság (MBSCC) egyesültek. Az elszámolótársaság a Letétkezelő vagyonkezelő és Klíringvállalat (DTCC) leányvállalata, és két részre oszlik: az állampapír-divízió (GSD) és a jelzáloggal fedezett értékpapír-divízió (MBSD).
Kulcs elvihető
- A fix kamatozású klíringtársaság vagy az FICC egy ügynökség, amely részt vesz a fix kamatozású eszközöknek az Egyesült Államokban történő megerősítésében, kiegyenlítésében és kézbesítésében. Az FICC 2003-ban kezdte meg működését az állampapír-elszámolási társaság és a jelzáloggal fedezett értékpapír összeolvadása eredményeként. A Clearing Corporation.FICC hivatkozhat "rögzített jövedelemre, devizákra és árukra" is.
A FICC szerepe
A GSD felel az új fix kamatozású kibocsátások kezeléséért és az állampapírok viszonteladásáért. A divízió nettósítást nyújt az Egyesült Államok államadósság-kibocsátási ügyleteivel kapcsolatban, ideértve a repószerződéseket vagy a fordított repószerződéses ügyleteket (repo). Az FICC Kormányzati Értékpapír Divíziója által feldolgozott értékpapír-ügyletek közé tartoznak a kincstárjegyek, kötvények, kötvények, nullkupon értékpapírok, kormányzati ügynökségek értékpapírai és inflációs indexált értékpapírok. A GSD valós idejű kereskedési egyeztetést (RTTM) biztosít egy interaktív platformon keresztül, amely összegyűjti és összehangolja az értékpapír-kereskedelmet, lehetővé téve a résztvevők számára, hogy valós időben figyelemmel kísérjék ügyleteik állapotát.
A Jelzálogkölcsön-fedezetű Értékpapír Divízió az FICC valós idejű automatizált és kereskedési egyeztetést, kereskedelem megerősítést, kockázatkezelést, nettósítást és elektronikus pool-értesítést (EPN) biztosít a jelzáloggal fedezett értékpapír-piac számára. Az RTTM szolgáltatáson keresztül az MBDS azonnal megerősíti a kereskedelem végrehajtását, amely jogszerű és kötelező érvényű. Az MBSD úgy ítéli meg, hogy egy kereskedelmet összehasonlít abban az időpontban, amikor a részleg a tranzakciók mindkét oldalán a tagok rendelkezésére bocsátja, jelezve, hogy kereskedelmük adatait összehasonlították. Az MBSD által összehasonlított kereskedelem érvényes és kötelező érvényű szerződést jelent, és a kereskedelem elszámolását az Jelzálogkölcsön-fedezetű Értékpapír Divízió garantálja az összehasonlítás pontján. Az MBS-piac legfontosabb szereplői a jelzálogkölcsön-kibocsátók, az állam által támogatott vállalkozások, regisztrált brókerkereskedők, intézményi befektetők, befektetési menedzserök, befektetési alapok, kereskedelmi bankok, biztosítótársaságok és más pénzügyi intézmények.
Mindkét részlegen keresztül a Fixed Income Clearing Corporation hozzájárul annak biztosításához, hogy az amerikai állam által fedezett értékpapírok és a jelzáloggal fedezett értékpapírok szisztematikusan és hatékonyan elszámolódjanak. A kincstárjegyek és kötvények T + 1 alapon, míg a kincstárjegyek T + 0 értéken rendeződnek. Annak érdekében, hogy az ügyletek elszámolása következetesen és hatékonyan történjen, az FICC két klíring bankja, a New York Mellon Bank és a JPMorgan Chase Bank szolgáltatásait alkalmazza. A FICC-t az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottsága (SEC) nyilvántartásba veszi és szabályozza.
