Minden befektető tudja vásárolni alacsony és magas eladni. De azoknak, akik tőkéjük jelentős megtérülését keresik, hónapokig vagy évekig kell várniuk, amikor pénzük exponenciálisan növekszik, ha olyan blue chip-részvényekbe fektetnek be, mint például a Microsoft vagy az Apple. Az agresszív befektetők ezért gyakran a kisebb társaságok részvényeihez fordulnak, amelyek kevésbé fejlett piacokon kereskednek annak érdekében, hogy nagy tőkenyereségeket szerezzenek. Ezeket a vállalatokat gyakran a határ menti és a feltörekvő piacokon találják meg. De a két piacon kereskedelmet végző társaságok nem mindig azonosak.
Feltörekvő piacok
A feltörekvő piacon kereskedelemnek tekintett társaságok általában abban az országban helyezkednek el, amelyet korábban „kevésbé gazdaságilag fejlett országoknak” hívtak. Ezek olyan országok, amelyek nem rendelkeznek olyan nemzetek gazdasági erejével, mint például az Egyesült Államok vagy Japán, de A globális piac ezen ágazata nagyobb kockázatot hordoz magában, és nagyobb haszonnal jár.
Határpiacok
Nincs egyetemes meghatározás arra vonatkozóan, hogy mi képezi a határpiaci piacot, de alapvetően olyan vállalatokból és nemzetekbe fektetett beruházásokból áll, amelyek gazdaságilag még kevésbé fejlettek, mint a feltörekvő piacok országai, amelyek közül soknak nincs saját tőzsde. 2013. szeptember óta a Morgan Stanley 28 nemzetből áll, amelyeket ezen a piacon osztályoz, beleértve Horvátországot, Tunéziát, Pakisztánt és Kenyát. A határ menti piacok kategóriánként a legveszélyesebb piacok a világon, amelyekbe befektetni lehet. Nekik van a legkevesebb befektető és befektetési részesedés, és lehet, hogy nem is rendelkeznek tőzsdével, amelyeken kereskedni lehet. A legtöbb határ menti piac elsősorban a pénzügyi, távközlési és fogyasztói társaságok készletéből áll, amelyek számíthatnak az ügyfelek havi kifizetéseire. Az ágazat befektetési jegyei általában nem likvid, nem átláthatók, és nagyon alacsony szabályozási szinteknek, valamint magas tranzakciós díjaknak vannak kitéve. Ezek jelentős politikai és valutakockázatot is tartalmazhatnak, és így a legtöbb esetben alkalmatlanok a kezdő befektetők számára. A Caveat emptor azokra azokra vonatkozik, akik úgy döntenek, hogy felfedezik ezt az ágazatot.
Lassú változás a fejlesztésben
Noha a határ menti és a feltörekvő piacok egyaránt a globális piac ugyanazon általános ágazatába esnek, vannak kritikai különbségek a két alszektor között. A feltörekvő piacok nagyobb likviditást és stabilitást kínálnak, mint a határ menti piacok. De az idő előrehaladtával sok pénzügyi elemző úgy gondolja, hogy néhány feltörekvő piac már olyan éretté vált, hogy legalább kissé együtt mozog az USA piacával párhuzamosan, és nem tudják biztosítani a diverzifikáció szintjét, mint valaha. A határ menti piacok lassan, de biztosan elindultak, és kitöltik ezt a hiányt azoknak a hosszú távú befektetőknek, akik tőkéjének megtérülését keresik, amely nagymértékben nincs összhangban a globális gazdaság többi részével.
E piacok előnyei és hátrányai
Noha a határ menti piacokba történő beruházások természetesen komoly kockázatokkal járnak, ők is megtehetik azt a megtérülést, amelyet a feltörekvő piacok az 1990-es években és a 2000-es évek elején elértek. A határ menti piac a világ népességének egyötödétől egyharmadáig terjed, és számos exponenciálisan növekvő gazdaságra terjed ki. Ugyanakkor a határ menti piacok a globális piaci kapitalizáció körülbelül 2% -át teszik ki, és így a globális gazdaság nagyon kis részét képezik. Egyes közgazdászok azt is gondolják, hogy az afrikai határpiaci vállalatok (amelyek megegyeznek a kontinens nemzetének többségével) a következő nagyobb világgazdasági fellendülést fogják tapasztalni, ugyanúgy, mint az Egyesült Államok és a Csendes-óceáni térség országai, például Japán. A Renaissance Capital vezető globális közgazdásza úgy véli, hogy Afrika szubszaharai gazdasága majdnem 15-szeresére fog nőni a következő 35 évben, 2 trillió dollárról 29 trillió dollárra. A feltörekvő piacok azonban továbbra is magasabb tőkehozamot tudnak biztosítani, kevesebb kockázattal és nagyobb likviditással, mint a határ menti piacok, annak ellenére, hogy növekvő korrelációjuk van az amerikai piaccal. Az agresszív befektetők hosszú távon profitálhatnak, ha kettős kiosztást végeznek ezekbe az ágazatokba.
Hogyan férhetnek hozzá a befektetők ezekhez a piacokhoz?
Számos ETF és befektetési alap fektet be a feltörekvő piacokra, és néhány ETF a határ menti piacokra összpontosít. A Blackrock Capital kínálja az iShares MSCI Emerging Markets Indexet (NYSE: EEM), amely 2002 és 2012 között átlagosan csaknem 14% -os éves növekedést mutatott. Nemrégiben indította el a Frontier Markets 100-at (NYSE: FM) is, amelynek értéke azóta exponenciálisan nőtt. kezdete. A Guggenheim széles körű ETF-et kínál, amely gyakorlatilag az összes olyan országot lefedi, amelyeket a határpiacon lehet besorolni (NYSE: FRN). A Powershares számos ETF-et kínál, amelyek a határmenti piacok meghatározott szegmenseire összpontosítanak, például a MENA Frontier Country Portfolio (Nasdaq: PMNA), amely a közel-keleti és észak-afrikai régiókra koncentrál.
Más ETF befektet az egyes országok tőzsdéibe, például az iShares MSCI Mexico Investable Market Index Fund (NYSE: EWW). Ezeket az értékpapírokat ugyanúgy lehet elemezni, mint bármely más befektetési ajánlatot, de a befektetőknek alaposan meg kell vizsgálniuk a kockázatok típusait, amelyeket ezekkel az eszközökkel vállalnának, és a legtöbb esetben hajlandóak lesznek pénzt hosszú ideig elkötelezni. A határ menti és a feltörekvő piacok nem mindig mozognak egymással párhuzamosan, a globális gazdasági körülményektől függően. A széles körű diverzifikációt és kevesebb kockázatot kereső befektetők számára valószínűleg bölcs dolog lenne portfólióik agresszív részét a két alszektor között felosztani.
Alsó vonal
A feltörekvő és a határ menti piacok egyaránt nagyobb kockázattal járnak a magasabb hozamhoz, ám az előbbi piac stabilabb és fejlettebb, mint az utóbbi. A feltörekvő piacok országai gazdag fejlettségi szintet értek el, míg a határ menti piacok a globális piacon a gazdaságilag legkevésbé fejlett nemzeteket képviselik. A fejletlenség hiánya ugyanakkor olyan szintű beruházást eredményez, amelyet nem lehet megismételni az érettebb piacokon. Mindkét piac különféle típusú befektetési kockázatot hordoz magában, ideértve a piaci, a politikai és a valutakockázatot, valamint az államosítás kockázatát. A globális gazdaság e két alszektorával kapcsolatos további információkért forduljon pénzügyi vagy befektetési tanácsadójához.
