Warren Buffett észrevételei, amelyeket széles körben elismernek a világ legismertebb befektetőjeként, és amelyek hosszú távú tapasztalataikkal alátámasztják ezt az értékelést, érdemes nagy figyelmet szentelni másoknak, mások pedig többször is megpróbálják megismételni módszereit és előre látni mozdulatait. Berkshire Hathaway inc. Éves találkozója. (BRK-A) május 5-én, szombaton érkezik, és a befektetők szívesen válogatják meg észrevételeit értékes betekintés céljából. Az ülés előkészítésével Bhumika Gashti, aki a Credit Suisse AG kutatóanalitikusok csoportját vezeti, úgy gondolja, hogy ezek a készletek lehetnek azok, amelyek megfelelnek a Buffett kritériumainak, a Barron kritériuma szerint: Ulta Beauty Inc. (ULTA), O'Reilly Automotive Inc. (ORLY), a Cognizant Technology Solutions Corp. (CTSH), a CDW Corp. (CDW), a Centene Corp. (CNC) és a Universal Health Services Inc. (UHS). (További információ: Warren Buffett által élõ szabályok .)
Mit csinálnak
Az Ulta szépségápolási cikkek kiskereskedője üzletben lévő szalonokkal. Az O'Reilly autóalkatrészek, szerszámok és tartozékok kiskereskedője, amely különféle diagnosztikai és javítási szolgáltatásokat is nyújt. A Cognizant informatikai tanácsadási és kiszervezési szolgáltatásokat kínál. A CDW olyan informatikai szolgáltatásokat nyújt, mint a felhőalapú számítástechnika és az adatközpontok optimalizálása. A Centene részt vesz különféle kormány által támogatott egészségügyi programok irányításában. A Universal kezeli a kórházakat és más egészségügyi központokat.
Statisztikai részletek
A fent említett hat részvény esetében itt található ár-növekedés az elmúlt öt évben és az évről-napra április 30-ig, valamint előrejelző P / E arányuk a Yahoo Finance szerint:
- Ulta: + 186% 5 év, + 12, 1% YTD, 19, 8x P / EO'Reilly: + 39%, + 6, 5%, 15, 0xCognizant: + 155%, + 15, 5%, 16, 0xCDW: + 306%, + 2, 9%, 13, 6xCenten: + 370%, + 7, 6%, 13, 3x univerzális egészség: + 74%, + 0, 8%, 11, 0x
A Berkshire Hathaway részesedése 120% -kal növekedett az elmúlt 10 évben, amely idő alatt az S&P 500 index (SPX) 92% -kal emelkedett. Az elmúlt öt évben a vonatkozó adatok 85% és 66%, míg a korai évtizedben -2, 3% és -1, 0%. A Berkshire-állomány jelenlegi előrehozott P / E értéke Yahoo Finance szerint 20, 2, míg az S&P 500 esetében 17, 0, a Birinyi Associates számításai szerint, a The Wall Street Journal jelentése szerint. Vegye figyelembe, hogy a CDW 2013. június 27-én kezdte meg a kereskedelmet, és ötéves nyereségét attól az időponttól számítják. (További információkért lásd: Gondolj úgy, mint Warren Buffett .)
Tartsa egyszerűen
"Buffett vitathatatlanul egész életen át; valóban csodálatos vállalatokat vásárol csodálatos áron" - mondta Barron idézetében a Gashti. A részvényekre vonatkozó kiválasztási kritériumait a következő tényezőkre osztja, Barrononként: magas tőkehozam (ROE), magas nettó tárgyi eszközök megtérülése, állandó jövedelmező képesség, képesség az infláció kezelésére, kicsi vagy nem adósságterhelés, alacsony részvényértékelés, jó menedzsment és könnyen érthető vállalkozások.
A fenti hat készlet mindegyike könnyen érthető vállalkozások részét képezi. A Yahoo Finance szerint az Ulta kivételével mindegyiknek a piacon alatti előrejelzési / eladási aránya van, és konszenzus becslése szerint mindegyik várhatóan a teljes 2018. évi EPS nyereség legalább 20% lesz. Alacsony PEG-arányokat kínál O'Reilly (0, 85), CDW (0, 96) és Centene (0, 86). A magas ROE az Ulta (33%), az O'Reilly (99%) és a CDW (52%) tartozik. Az alacsony vagy nem hosszú lejáratú adósság jellemzi Ultat és Cognizant.
További potenciális célok
A Berkshire Hathaway 2017. év végén közel 116 milliárd dollár készpénzt és rövid távú befektetéseket tartott magában. Buffett gyakran meghirdetett befektetési kritériumainak alkalmazására irányuló kísérletük során a CNBC idén elkészítette saját lehetséges listáját. Ide tartoznak: Illinois Tool Works Inc. (ITW), Campbell Soup Co. (CPB), a General Electric Co. (GE), az AmeriSourceBergen (ABC) és a Southwest Airlines Co. (LUV) részei.
Az Illinois Tool egy CNBC-nkénti "egy radar alatt lévő képernyő-állomány szilárd pénzforgalommal". Az élelmiszeripar konszolidálódik, és a Buffett által támogatott Kraft-Heinz Co. (KHC) logikus felvásárlója a Campbellnek, mondja a CNBC. Buffett már megjegyezte, hogy teljes egészében megengedheti magának, hogy megvásárolja a bajba jutott GE-t, de a CNBC szerint a légitársaságok lízingtevékenysége a legmegfelelőbb Buffett számára, aki optimista a légiközlekedési ágazat szempontjából. Eközben Southwest szilárd szabad cash flow-val, jó menedzsmenttel és belföldi összpontosítással rendelkezik - jegyzi meg a CNBC. Az AmeriSourceBergen a gyógyszerek vezető disztribútora, és a CNBC megjegyzi, hogy a munkavállalói egészségügyi költségek csökkentése érdekében beilleszthető partnerségbe beleférne, amelyet Buffett csatlakozott az Amazon.com Inc.-vel (AMZN) és a JPMorgan Chase & Co.-val (JPM).
