Mióta Barrack Obama volt elnök 2010. júliusában aláírta a szövetségi törvénybe, a Dodd-Frank Wall Street-i reform- és fogyasztóvédelmi törvény (Dodd-Frank) sok vitát váltott ki annak hatékonyságáról és hatásáról a kis- és közepes méretű bankokra.. A törvény ellenfelei úgy vélik, hogy ez elfojtotta a kisebb bankok növekedését, és negatív hatással volt a közösségekre, amelyeket az ilyen bankok támogatnak.
2018 májusában Trump elnök teljesítette választási ígéretét a Dodd-Frank bankjogszabályok átalakításáról, a képviselőház által elfogadott reformok aláírásával. Többek között a visszaváltás növeli azt a küszöböt, amely alatt a bankokat "túl nagynak kell tekinteni a kudarchoz".
Dodd-Frank alatt az 50 milliárd dollárt meghaladó piaci kapitalizációjú bankoknak stresszteszteken kellett részt venniük, amelyek meghatározták a pénzügyi visszaesés átjárhatóságának képességét. Az ilyen tesztelés küszöbértéke 250 milliárd dollárra nőtt, ami ténylegesen kiküszöböli a regionális bankokat attól, hogy teljesítsék ezt a követelményt. A kisebb pénzügyi intézményeket is mentesítik egyes hitelinformációs jelentési követelmények alól, amelyek szerint a törvény kritikusai szerint sok amerikai korlátozta a hiteláramlást.
A visszalépések eredményeként sok befektető új profitpotenciált lát a kis- és közepes méretű bankokban. A regionális bankokkal szembeni kitettséget keresőknek fontolóra kell venniük a befektetést e három tőzsdén forgalmazott alapba (ETF).
SPDR S&P regionális banki ETF (NYSEARCA: KRE)
A 2006-ban alakult SPDR S&P regionális banki ETF hasonló hozamot kíván elérni a Standard & Poor's (S&P) regionális bankok kiválasztott iparági indexével. Az alap ezt megpróbálja elérni azzal, hogy eszközeinek legalább 80% -át olyan értékpapírokba fekteti be, amelyek képezik az alapul szolgáló indexet. A KRE portfóliója teljes egészében az amerikai regionális kis- és közepes tőkehatású bankokból áll. A kiemelkedő részesedések között szerepel az SVB Financial Group (NASDAQ: SIVB), a Zions Bancorp. (NASDAQ: ZION) és a BB&T Corp. (NYSE: BBT).
Az SPDR S&P Regional Banking ETF az Egyesült Államok legnagyobb regionális bank alapja, 5, 07 milliárd dollárral kezelve. A befektetők 0, 35% -os éves díjat fizetnek, ami alacsonyabb, mint a 0, 41% -os kategória átlaga. 2018. júniustól kezdődően az ETF ötéves évesített hozama 15, 9%, a három éves évesített hozama pedig 16, 39%. Az alap évente (YTD) 7, 7% -ot hozott vissza.
iShares amerikai regionális bankok ETF (NYSEARCA: IAT)
Az iShares amerikai regionális bankok ETF 2006-ban indult, és nyomon követi a Dow Jones US Select Regional Banks indexet. Az alap kezelt vagyonának nagy részét (AUM) az alapindexet alkotó részvényekbe és letéti bevételekbe fekteti be. A KRE-hez hasonlóan az alap a kis- és közepes kapitalizációjú amerikai regionális bankállományokra összpontosít. Az ETF erősen koncentrált, az öt legnagyobb részesedés a portfólió 41, 83% -át teszi ki; Az USA Bancorp (NYSE: USB) és a PNC Financial Services Group Inc. (NYSE: PNC) együttes súlya 24, 94%.
Az iShares amerikai regionális bankok ETF-jének ráfordítási aránya 0, 44%, ami drágább, mint a KRE. Az alap 927, 86 dollárral rendelkezik AUM-ban, és 1, 57% -os osztalékot fizet. 2018. júniustól kezdve ennek az átlag feletti kockázati besorolású ETF-nek a hároméves és az ötéves hozamai 15, 24%, illetve 14, 55%. Az elmúlt évben lenyűgöző 19, 26% -ot hozott vissza.
PowerShares KBW regionális banki portfólió ETF (NASDAQ: KBWR)
A 2011-ben elindított PowerShares KBW regionális banki portfólió célja a KBW Nasdaq regionális banki index teljesítményének nyomon követése. Az alap ezt úgy hajtja végre, hogy AUM-jának nagy részét az amerikai regionális banki részvényekbe fekteti be. A KBWR portfóliója, amely 50 részvényt birtokol, 80% / 20% -el oszlik meg a közép- és a kis sapkavállalók között. A súlyozási tényezők egyenlően oszlanak meg az ETF portfóliójában, és egyetlen részesedésük sem haladja meg az 5% -ot. Az alap kulcsfontosságú részvényei az East West Bancorp Inc. (NYSE: EWBC), a Cullen / Frost Bankers Inc. (NYSE: CFR), az Signature Bank (NASDAQ: SBNY), a PacWest Bancorp (NASDAQ: PACW) és a Bank of the Ozarks (NASDAQ: OZRK).
A PowerShares KBW regionális banki portfólió 0, 35% éves díjat számít fel a befektetők számára. A kezelt, mindössze 191, 67 millió dolláros vagyon miatt ez az alap sokkal kisebb, mint a KRE és az IAT, és néha széles felárakhoz vezethet. 2018. júniustól kezdve ez a magas kockázatú besorolású alap 59, 95 dollárral kereskedik, 52-hetes legmagasabb pontja közelében pedig 47, 64 és 61, 23 dollár között van. 7, 33% -os hozamot hozott vissza, és 1, 65% -os hozamot fizet.
