A kereskedelmi bankok kölcsönt vesznek fel a Szövetségi Tartalékról elsősorban a tartalékkövetelmények teljesítése érdekében, ha készpénzük alacsony az üzleti nap vége előtt. A kötelező tartalékküszöb túllépése érdekében egy bank pénzt kölcsönöz a kormány központi bankjától, az úgynevezett diszkont ablak alatt. Kedvezményes a hitelfelvétel a kedvezményablakban, mivel mindig rendelkezésre áll, és a hitelezési folyamat nem tartalmaz tárgyalást vagy átfogó dokumentációt. A hátránya azonban, hogy a diszkontráta, vagy az a kamatláb, amellyel a Szövetségi Tartalék kölcsönzést ad a bankoknak, magasabb, mint ha egy másik bankból kölcsönzünk.
A tartalékkövetelmények magyarázata
Az 1930-as évek előtt a kormány nem szabott ki rendeletet a bankok számára a készpénz mennyiségéről, amelyet betétbiztosításukhoz viszonyítva kell tartaniuk. Az 1929. évi tőzsdei összeomlás után a betétesek, félve a bankok összeomlásától, tömegekbe érkeztek, hogy kivonják pénzüket. Ez sok bank fizetésképtelenné vált, mivel a készpénzfelvételben kért összegek meghaladták a készpénzüket.
A kormány a tartalékkövetelmények végrehajtásával reagált arra, hogy arra kényszerítette a bankokat, hogy az összes betéti kötelezettségük egy részét készpénzben tartsák kezükben. 2018-tól a 122, 3 millió dollárnál nagyobb betétekkel rendelkező bankok számára a tartalékkötelezettség 10%.
A szövetségi tartalék felhasználása
Időnként az erős hitelnyújtási tevékenység kimeríti a kereskedelmi bankok készpénztartalékait, ahol azok a kormány által kötelező tartalékképzési követelmény alá esnek. Ezen a ponton a banknak két lehetőség áll rendelkezésére, hogy elkerülje a törvény hamisítását. Hitelt kérhet egy másik banktól, vagy kölcsönözhet a Federal Reserve-től.
Egy másik bankból történő kölcsönzés olcsóbb lehetőség, de sok kereskedelmi bank - különösen azért, ha csak egynapos kölcsönt vesz fel a tartalékkövetelmények teljesítése érdekében - egyszerűsége miatt úgy dönt, hogy kölcsönöz a kedvezményes ablaktól.
