Warren Buffett bevette az átvételi csatát az Anadarko Petroleum Corp. (APC) iránt, amely az óriási energiaszolgáltató társaság, amelynek piaci részesedése meghaladja a 36 milliárd dollárt, és amelyet a Chevron Corp. (CVX) és az Occidental Petroleum Corp. (OXY) céloz meg. Az Occidental Anadarko legfrissebb vételi ajánlatának váratlan fordulatánál a Buffett Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) bejelentette, hogy megkönnyíti az akvizíciót, ha 10 milliárd dollárt injektál az Occidentalba. Berkshire befektetése attól függ, hogy az Occidental a Chevron felett nyertes ajánlattevővé válik.
Buffett a Berkshire részvényeseinek legutóbbi éves levelében korábban kifejezte "egy elefántméretű akvizíció reményét". 2018 végén 112 milliárd dolláros készpénzzel a javasolt Occidental-beli infúzió sokkal kevesebb lenne, mint Berkshire "elefánt méretű", de Berkshire-nek nagyobb expozíciót eredményezne az olajágazatban, ahol az árak emelkedtek. "Nagyon örülünk, hogy Berkshire Hathaway pénzügyi támogatást kap ennek az izgalmas lehetőségnek" - nyilatkozta Vicki Holub, az Occidental vezérigazgatója kedden sajtóközleményben. Vasárnap Omahaban, a központban, Berkshire-ben, az Occidental tulajdonában lévő vállalati repülőgép volt, közli a Bloomberg.
Az ügylettel kapcsolatos legfontosabb tényeket az alábbi táblázat ismerteti.
Buffett tervezett beruházása véletlenszerűen
- 10 milliárd dollár értékbenBerkshire 100 000 részvényt kap az örökkévaló halmozott részvényeken. Az Occidental által kibocsátott elsőbbségi részvények értéke 100 000 USD. Az Occidental által kibocsátott elsőbbségi részvények 8% -os osztalékot fizetnek. nyertes ajánlattevő
További részletek az üzletről
Az Occidental részvényeire és készpénzére vonatkozó ajánlata 76 USD / részvény az Anadarko számára, amely április 29-én zárta le a kereskedést, részvényenként 72, 93 USD / Yahoo Finance. Az Occidental által tett ajánlat ténylegesen 38, 1 milliárd dollárra értékeli az Anadarkot. A Chevron legfrissebb ajánlata ezzel szemben CNBC-nként 33 milliárd dollár.
"Régóta hisszük, hogy az Occidental egyedülálló helyzetben van ahhoz, hogy vonzó értéket nyújtson az Anadarko rendkívül kiegészítő eszközportfóliójából" - mondta Holub Occidental vezérigazgatója a mai sajtóközlemény további megjegyzéseiben. A nyilatkozat azt is megjegyezte, hogy az Anadarko igazgatótanácsa hétfőn arra a következtetésre jutott, hogy az Occidental ajánlata egy "kiváló javaslat" a társaság számára.
Az Occidental piaci kapcsolata körülbelül 43, 9 milliárd dollár, szemben a Chevron 230 milliárd dollárral. Mivel ez a hatalmas méretbeli különbség egy olyan mély zsebű szövetségese, mint például Berkshire segítségének igénybevétele, amelynek 530 milliárd dolláros piaci felső határa van, valószínűleg elengedhetetlen az Occidental számára, hogy a nyertes ajánlattevővé váljon. Buffett és csapata a berkshire-i szemmel láthatóan úgy gondolja, hogy az Occidental jelentős operatív szinergiákat érhet el Anadarko tulajdonságainak hozzáadásával.
A telek mellett Berkshire az Egyesült Államok legnagyobb államközi földgázvezeték-társaságát, a Northern Natural Gas-t birtokolja. Széles körűen várható, hogy az Anadarko megszerzése után az Occidental 10–15 milliárd dolláros eszközöket értékesítsen. Ide tartozhat az Anadarko részesedése a csővezetékben működő Western Midstream Partners LP (WES) társaságban, a Tudor Pickering Holt & Co. által a Bloomberg által idézett kutatás alapján.
Mint fent fentebb vázoltuk, Berkshire buja kifizetéseket keresne az ügyletből: évente 800 millió dolláros részvénytársaságok részesülnek előnyben, 10 dollárnyi Occidental-beruházásért cserébe. Buffett bejelentése ellenére az alkalmi részvények kezdetben estek. Egyes elemzők ajánlatának nyomán lecsökkenték az Occidental alkalmazását, attól tartva, hogy az ügylet mérete jelentős kockázatokat jelentene.
Berkshire's Equity Portfolio
A Buffett's Berkshire's CNBC-nként nagy, 209, 6 milliárd dollár értékű, nyilvános forgalomban lévő részvényt birtokol, ám Berkshirenek nincsenek jelentős energiakészletei a 10 legfontosabb részesedés között. Az első hat pozíció, összesen 146, 1 milliárd dollár értékű, az alábbiak: Apple Inc. (AAPL), 50, 1 milliárd dollár, Bank of America Corp. (BAC), 27, 5 milliárd dollár, Wells Fargo & Co. (WFC), 20, 6 milliárd dollár, The Coca- A Cola Co. (KO), 19, 5 milliárd dollár, az American Express Co. (AXP), 17, 6 milliárd dollár, és a Kraft Heinz Co. (KHC), 10, 8 milliárd dollár.
