Lakásindítás, új lakások eladása, meglévő lakások eladása. A háztartási ágazatból származó gazdasági adatok óriási hatással vannak a fogyasztói bizalomra és a gazdaság általános pályájára. Az ingatlanpiacot történelmileg nagyon biztonságos befektetésnek tartották - látszólag mindig magasabbra léptek. Aztán a 2008-as pénzügyi válság sújtotta. Ez a recesszió új fényt adott a piacra, annak szereplőire és a piac belső működésére. Sokkal bonyolultabb, mint valaha gondolták, az ingatlanpiac feltárta túlméretezett hatását a fogyasztók gazdasági jólétére.
Számos vállalkozás támaszkodik a befektetési bankokra, hogy segítsék őket ingatlanprojekteikben - akár pénzszerzés, akár a potenciális ügyletek erősségeinek és buktatóinak elemzése. Ezek az intézmények kulcsszerepet játszanak az ingatlaniparban, és általában nagy, globális szereplők, akik nagy darabszámú ingatlan-ügyletet foglalnak magukban. Ez a cikk az ingatlanbefektetési banki ágazat alapjait, valamint az ebben az ágazatban működő öt legfontosabb bankot vizsgálja.
Kulcs elvihető
- Az ingatlanbefektetési bankvállalatok összekapcsolják az ingatlanügyletekhez tőket keresőket azokkal, akik ezt biztosítják. A bankok elemzik a kockázatokat, a projektek helyét és általános körét, az eszköz típusait és a cash flow potenciálját, valamint a kockázatvállalást és az ingatlan-értékesítésben való részvételt. Az első öt ingatlanbefektetési bank az 2019 első negyedévében a Credit Suisse, a CITIC Group, a HSBC, a JP Morgan Chase és a Morgan Stanley volt. Az iparágban ezek az egységek dominálnak, mivel az általuk kötött kötvények nagy száma és a tőkebefektetési alapokba beruházott befektetési alapok továbbra is fektessen be.
Mi az ingatlanbefektetési banki tevékenység?
Speciális piacként az ingatlanágazat alapos ismerete és ismerete megköveteli a helyi alapokat, valamint az ingatlanbe fektetésre használt különböző járművek működését. Például az ingatlanbefektetési alapok (REIT) szerkezetük miatt vonzóak a befektetők számára. Kötelezettségüknek legalább jövedelmük 90% -át osztalékként kell kifizetniük. De míg a befektetők élvezik ezeket a magas kifizetéseket, a REIT-eknek gyakran tőkére van szükségük - nagymértékben támaszkodva adósság- és részvénykibocsátásokra. Ezért fordulnak a REIT-ek befektetési bankokhoz.
A befektetési bankrendszer a pénzügyi szolgáltatási ágazat egyik része, amely tőkét hoz létre és talál megcégek, kormányok és más szervezetek számára. Bővítve, az ingatlanbefektetési bankok az ingatlanügyletekhez tőket keresőket összekapcsolják azokkal, akik ezt biztosítják.
Az ingatlanbefektetési banki vállalkozások különféle feladatok elvégzéséért felelnek, ideértve az olyan tényezők elemzését, mint a kockázat, a projektek elhelyezkedése és általános köre - bármit, az új építkezésektől kezdve az akvizíciókig -, az eszközfajták, valamint az ingatlanbefektetésekből származó cash flow potenciálját. Dolgoznak továbbá az ügyletek kötésére, az ingatlanok értékesítésében való segítségre, sőt, közös vállalkozásokban, fúziókban és felvásárlásokban is részt vesznek. Az ingatlanbefektetési banki szolgáltatások megkövetelik a bankoktól, hogy ügyfeleik számára tanácsadási szolgáltatásokat nyújtsanak - ezek magukban foglalhatják költségvetés-tervezést vagy piaci elemzést.
A legnépszerűbb ingatlanbefektetési bankok
Az első öt globális befektetési bank az ingatlanszektorban díjak és piaci részesedés szerint 2019 első negyedévében a következő volt:
- Credit SuisseCITIC Group (korábban a China International Trust Investment Corporation) HSBCJP Morgan ChaseMorgan Stanley
Az ingatlanszektor díjai és részvényei 2019 első negyedévében estek vissza 2018. azonos időszakhoz képest. A díjak és részvények teljes összege 2019 első negyedévében 1, 392 millió dollár volt, szemben a 2018. első negyedévi 1, 596 millió dollárral - ez 13% -os esés. Az öt legjobban egyik sem szerezte meg a piaci részesedés több mint 10% -át.
Az iparág uralja ezeket a nagy bankokat, mivel a REIT-ek megkövetelik az aláírási ügyleteket, valamint a tőkemennyiség szükséges ahhoz, hogy a REIT-ek továbbra is befektessenek. A világ legnagyobb magántőke-társaságai közül néhány is erőteljesen jelen van az iparban.
Ezek a cégek vezetik az iparágat, mivel az ingatlanbefektetési alapoknak szükségük van az aláírásra és a tőkére.
Alsó vonal
Az ingatlanipar, különösen a REIT-ek forgótőke-igényei érett területté teszik a befektetési bankok számára (amelyek túl örülnek annak, hogy az ügyletek aláírásából származó díjakat beszedik). Az ingatlanbefektetéssel járó kockázatok kezelése - azok a kockázatok, amelyek meglehetősen nyilvánvalóvá váltak a legutóbbi lakásválság során - kiemelt fontosságú azoknak a befektetési bankoknak, amelyeknek hatalmas tőkekötelezettséget kell vállalniuk az ágazat felé.
