Mi a felmondási dátum?
A felmondás napja az a nap, amikor a pénzügyi szerződés, nevezetesen a csere, lejár, befejeződik a végső kifizetés, és további csere nem történik.
A lejárati dátumot "lejárati dátumnak" is nevezik.
LEZÁRÁS LEJÁRÁS DÁTUMA
A határidős szerződésekkel ellentétben a csereügyletek nem egységesek, lehetővé téve a testreszabottabb feltételeket. Miközben a kereskedett határidős ügyleteket a lejárat hónapjának harmadik pénteken rendezik, a csere bármikor megszüntethető, amelyben a felek megállapodnak.
A csereügyletek olyan szerződések, amelyek eszközöket, forrásokat, devizákat, értékpapírokat, részvényesi részesedéseket vagy árucikkeket cserélnek. Egyesek egyszerűek, például a fix kamatozású kölcsönök vagy a japán jen a brit font sterlingnél, míg mások meglehetősen összetettek, több valutát, kamatlábakat, árucikkeket és opciókat tartalmaznak. Mindkét típus rugalmas az előírások, például árazási vagy értékelési referenciaértékek, időzítési vagy szerződéses horizont, elszámolási eljárások, alaphelyzetbe állítás és egyéb változók szempontjából.
A csereszerződés felmondása
A szerződés felmondásának legegyszerűbb módja a lejáratig tartás. Ilyen módon, amikor megérkezik a felmondási dátum, a csereszerződés automatikusan lejár. Ha azonban a csereszerződésben szereplő egyik vagy mindkét fél felmondja, akkor többféle módszer létezik:
1 - Ellentételező csereügylet megkötése. A probléma abban áll, hogy hajlandó partnert találni, aki hasonló feltételekkel vállalja a másik oldalt. Ez további partnerkockázatot is bevezet, mivel két csereügylet lesz érvényben.
2 - Készpénzzel kiegyenlített csereügyletek esetén az egyik fél a swapot piaci értéken fizeti ki, feltételezve, hogy ez szerepel a swap-megállapodásban.
3 - Adja el a csere egy másik félnek. Ehhez azonban szükség van a másik fél engedélyére.
4 - Használjon csere vagy csere opciót az eredeti csere ellensúlyozására.
A csereügylet másik módja az egyik szerződő fél általi nemteljesítés. A swap főmegállapodásában fel kell tüntetni a sérült partner számára rendelkezésre álló jogorvoslati lehetőségeket, a kifizetések kiszámításának módszereivel együtt.
Mivel a csereügyletek teljesen testreszabhatók a két szerződő fél között, az alapszerződés tartalmazhat olyan felmondási eseményeket is, amelyek a szerződés megszűnését idézhetik elő. Ezek lehetnek a tőke- vagy biztosítékszint csökkenése, az üzleti állapot változása, eszközök értékesítése, eseményekön kívüli események, pénzügyi feltételek, jogi változások vagy szinte bármi más.
Egyéb felmondási idõpontok
A felmondási dátum más területeken is megtalálható, a kereskedett pénzügyi szerződések mellett. Például a megszűnés dátuma lehet a társaságban való munkaviszony végső dátuma. Vagy az ingatlan bérbeadó vagy jelzálog vége lehet.
További információt a cserepiacok és a szerződések című cikkben talál.
