A Dow-komponensű International Business Machines Corporation (IBM) 14 hónapos fellendülési hullámát fejezte be 2017 áprilisában, és egy munkamenet során több mint nyolc pontot esett le, miután bejelentette az éves bevételek 20. egymást követő negyedéves csökkenését. Néhány héttel később egy második találatot vett igénybe, miután a legendás befektető, Warren Buffett eladta 11 millió dolláros részesedésének egyharmadát, a második 2017. évi eladását.
A részvény május 10-én 150 dollár közelében mélyült, de az elmúlt két hónapban nem tudott helyreállni, annak ellenére, hogy egy történelmi tech-rally sok elemet a mindenkori csúcsra emelte. Az IBM részvényesei szintén elmulasztották visszakerülni a törött 200 napos exponenciális mozgóátlagot (EMA), amely a bika- és medvepiacok közötti jelentős homokos vonal. Ez a lágy akció azt mondja a figyelmes piaci szereplőknek, hogy számolnak gyenge negyedévről és alacsonyabb árakról, amikor a társaság július 18-án közli a második negyedév eredményeit.
IBM hosszú távú ábra (1993 - 2017)
Ez a régi iskola technológiája az 1990-es években több mint 25 évig oldalirányban fekszik, többször eladva hosszú távú támogatást 10, 00 dollár közelében. Az IBM részvényesei 1993-ban egy történelmi rally-ra léptek, amelyet az embrionális világháló és a szilikon chip-feldolgozás áttörései tápláltak. A részvények közel 1400% -kal emelkedtek ebben a gyümölcsöző időszakban, miközben egy emelkedés során kétszer felosztották az 1999. évi csúcsot, 138, 35 dollárra.
Az állomány 2002 elején ismételten megvizsgálta ezt az ellenállási szintet, és zuhant, és a 80-as évek közepén megszakította a négyéves támogatást, mielőtt 2002. októberében 54, 01 dollárra jutott volna. A évtized közepén a bikapiac gyenge cselekedete volt, az állomány kudarcot vallott. hogy a 2004-es csúcsot a 90-es évek közepén lehessen felvenni, amíg a 2007-es rally-robbanás nem sikerült az 1999-es ellenállás során. Az IBM lemondott ezekről a nyereségekről a 2008-as gazdasági összeomlás során, miközben hatéves alacsonyabb szintet jelentett a novemberi 70 dolláros támogatásoknál. (További információ: Az IBM 87, 6% -os növekedése mögött 10 év alatt .)
A 2009-es visszafordulás vonzóvá vált, és 2010 elején elérte az előző legmagasabb értéket, mielőtt áttörést hoztak volna, amely az 1990-es évek óta a legtermékenyebb megtérülést hozta. Ez az emelkedés 2012-ben 200 dollár fölött állt le, és 2014-ben elmúlt egy felső feltöltési mintát, amely meredeken esett vissza a hat év mélypontjához, közel 115 dollárhoz. A részvény 2016-ban visszapattant, 2017 februárjában alacsonyabb, 180 dollár fölé emelkedett, és több mint 30 ponttal esett a 2017. májusi alacsonyabb szintre, 150 dollár közelében.
A havi sztochasztikus oszcillátor három hónappal ezelőtt lépett be az eladási ciklusba, és most elérte a 2002 óta elért legmélyebb túllépési szintet. Ez az egyoldalú leolvasás gátolhatja a harmadik negyedévi eladási nyomást, miközben energiát ad a fennmaradó bikák számára, ha a vállalat meglepődik a fejjel. Ennek ellenére a havi szokások továbbra is alacsonyabb árakat hirdetnek az áprilisi elutasítás miatt, az 50 hónapos EMA ellenállás mellett.
IBM rövid távú diagram (2013 - 2017)
A hároméves hanyatlás utolsó hulláma 2014. áprilisban 198 dollárral kezdődött, és 81 pontos csökkenést okozott. A 2017. februári visszafordulás megállt a.786 Fibonacci eladási retracement-en, amelynek csúnya hírneve az, hogy alacsonyabb magasságokat generál a feltöltési mintákon belül. Egy impulzív eladási hullám 150 dollárra ért véget, amelyet egy medve zászló követ, amely kitöltette a május 11-i rést. Ez a progresszív struktúra azt jósolja, hogy az eladók hamarosan visszatérnek, és még alacsonyabb mélységeket generálnak.
A mérlegfőösszeg (OBV) 2012-ben érte el csúcspontját, és 2016-ban lépcsőn léptetett be, jelezve az intézményi folyamatos elhagyást. A 2017-es visszafordulás nem sikerült véget vetni az alacsonyabb mutatók magas szintjének ötéves sorozatának, míg a harmadik negyedéves visszaesésnek kevés eladási nyomásra van szüksége ahhoz, hogy az alacsonyabb szint alá csökkenjen. Az ilyen szintű bontás elindítaná az eladási jelek hullámát, amely jelezheti a bevételek csökkenését a következő évtizedben, valamint a részvények értékének világi csökkenését. (További információ: Technológiai készletek: Vajon mindegyik esni akar? )
Alsó vonal
Az IBM nem talált új növekedési lehetőségeket a jelenlegi bikapiaci ciklusban, és alulteljesíti a többi csúcstechnológiájú összetevőt. A hosszú távú technikai hanyatlás már a hatodik évében megindulhat, és felgyorsulhat, amikor a referenciaértékek végre jelezik ennek a bikapiacnak a tetejét. (A kapcsolódó olvasmányhoz nézze meg: az IBM fordulópontja zsákutcába kerül .)
