A kockázatitőke-befektetőket és magántőke-társaságaikat az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottsága (SEC) szabályozza. A kockázati tőkére ugyanazok az alapszabályok vonatkoznak, mint a magán értékpapír-befektetések egyéb formáira. Mivel a bankok és más letétkezelő intézmények nagy mennyiségű kockázati tőkét biztosítanak, alkalmazhatók a pénzmosás elleni rendeletek és az ügyfelek ismereteire vonatkozó szabályok. A legfontosabb szabályozás, amely a kockázatitőke-befektetőkre jellemző (más befektetőkhöz viszonyítva), az, hogy nem szabad hirdetni vagy megkeresést tenni. Vannak olyan értékpapír-szabályozások is, amelyek közvetetten érintik a kockázati tőkét, beleértve azokat is, amelyek növelik a jogi megfelelési infrastruktúra kiépítésének költségeit.
A kockázatitőke-befektetők hozzájárulnak a magasabb kockázatú induló vállalkozások és más kisvállalkozások finanszírozásához, amelyeknek esélye van a hosszú távú magas növekedésre. A kockázatitőke-kapitalisták nagyszámú társasági részvény tulajdonjogával érik el bevételüket. Ez kockázatosabbnak tekinthető, mint a normál részvénybefektetés, és különösen gyanús hírnevet szerzett a 21. század elején az internetes buborék összeomlása óta.
A magántőke-társaságoknak (amelyek kockázati tőkét nyújtanak) regisztrálniuk kell a SEC-ben, és információs jelentési kötelezettségek vonatkoznak rájuk, kivéve, ha pénzeszközeiket minősített kockázatitőkének tekintik. A képesített kockázatkezelői körbe tartoznak azok, akik kevesebb, mint 150 millió dollár vagyont kezelnek.
A tőkebefektetésekre és a befektetőkre vonatkozó legtöbb szabály a műszaki meghatározásokon múlik, amelyeket az értékpapír-jogszabályok tartalmaznak. A Kongresszus és a SEC több alkalommal megváltoztatta a kockázati tőke meghatározását, és az út során eltérő tőkefinanszírozási gyakorlatokat eredményezett. A múltban például a kockázati tőkének minősülő befektetések csak azok számára érhetők el, akik hasonlóan képzettek voltak a profi kockázatitőke-befektetők.
