A hosszú távú növekedési potenciállal rendelkező befektetések keresése során egyre több alap és alapkezelő olyan társaságokra összpontosít, amelyek magasra számítanak az úgynevezett környezetvédelmi, társadalmi és irányítási (ESG) kritériumok alapján. Az ESG beruházóinak támogatói azt állítják, hogy a leg fenntarthatóbb üzleti modelleket azon társaságokban kell megtalálni, amelyek jó környezetgazdálkodók, ugyanakkor társadalmilag felelősek és okosan irányítottak, elkötelezettek etikus és őszinte kapcsolatokban az ügyfelekkel, befektetőkkel, alkalmazottakkal, beszállítókkal, kormányokkal és a közösség nagyjából egyaránt.
"Az ESG-tényezők nem nem pénzügyi, ha lényegesek" - mondta Erika Karp, a Cornerstone Capital alapítója és vezérigazgatója a Barron's-nak. Valójában egy Barron által idézett 2016. évi tudományos cikk pozitív összefüggést talált az ESG-kritériumok magas pontszáma, valamint a jobb pénzügyi eredmények és a tőzsdei teljesítmény között. A közelmúltban a Bank of America Merrill Lynch tanulmánya megállapította, hogy a magas ESG-társaságok alacsonyabb volatilitással és magasabb tőkehozammal rendelkeznek - tette hozzá Barron.
A közelmúltbeli Barron kerekasztalán részt vevő befektetési menedzserek a fenntartható növekedési kritériumok alapján kedvelik a következő részvényeket: Clorox Co. (CLX), Gilead Sciences Inc. (GILD), National Oilwell Varco Inc. (NOV), Pentair PLC (PNR), Tencent Holdings Ltd. (TCEHY), Unilever NV (UN) és a Xylem Inc. (XYL).
| Vállalat | Üzleti | ESG kiemelések |
| Clorox | Fogyasztói termékek | Az újrahasznosított áruk csomagolásának 85% -a, a gyártósoron kívüli vezetők 41% -a nő |
| Gilead Sciences | Biotech | A középvezetők 50% -a nő, kulcsfontosságú gyógyszereket kínál alacsony költségek mellett a fejlődő világ számára |
| Nemzeti Oilwell Varco | Olaj- és gázfúrási szolgáltatások | Biztonságosabb, olcsóbb fúrás |
| Pentair | Vízellátás | Vízminőség és -megőrzés |
| Tencent | Internet és mobil | Az ESG-központú Calvert Emerging Markets Equity Fund (CVMAX) legnagyobb részesedése |
| Unilever | Fogyasztói termékek | Fenntartható márkák és ellátási lánc gyakorlatok |
| Xylem | Vízellátás | Intelligens fogyasztásmérés a víz megtakarításához |
A fenntartható befektetés meghatározása
Karp azt is mondta Barronnak: "Nem használom az ESG befektetés kifejezést. Az ESG elemzését kritikus tudományágnak tartom a pénzügyek és a befektetések területén." Hozzátette: "A vállalati fenntarthatóságot - amely valójában csak a vállalati kiválóság - definiáljuk tovább, mint az anyagi haladás könyörtelen törekvését egy regenerálóbb és befogadóbb világgazdaság felé."
A kerekasztal résztvevője, Jon Hale, a Morningstar Inc. fenntartható befektetési kutatásainak globális vezetője, szintén elmondta, hogy az ESG-t a fenntarthatóság megítélésére szolgáló elemzési keretnek tekinti. Véleménye szerint a fenntartható befektetés "hosszú távra szóló befektetés, amely figyelembe veszi a tágabb - társadalmi, gazdasági és környezeti - rendszereknek a vállalatra gyakorolt hatásait, valamint a vállalatnak a rendszerekre és az érintettekre gyakorolt hatását".
Szeretne többet megtudni a fenntartható üzleti modelleket kínáló vállalatokba történő befektetésről? Látogassa meg a Investopedia Impact Investing központját.
Tim Clift a referenciamutatók verésén és az építőipar váltásán
A BlackRock vezérigazgatója sürgeti a fenntarthatóságot
A fenntartható befektetés, vagy az ESG-elemzés által vezérelt befektetés már nem jelent különféle mozgást. Például Larry Fink, a befektetési menedzsment óriás BlackRock vezérigazgatója, a Barron másik történetében kifejezetten támogatja ezt a gyakorlatot. Régóta régóta sürgeti az egyes befektetőket és a befektetési szakembereket, hogy mutassák le rövidebb távú eredmények megszállottságukat, és inkább hosszú távra tekintsenek.
Valójában, mivel Barron összefoglalja a Fink véleményét, ahelyett, hogy a következő negyedévre aggódna, a befektetőknek legalább egy évtizeddel előre kell nézniük. Itt a fenntarthatóság és az ESG-tényezők nagyon relevánsak. "Az idő múlása érdekében minden vállalatnak nemcsak pénzügyi teljesítményét kell szolgáltatnia, hanem azt is meg kell mutatnia, hogy miként járul hozzá pozitív módon a társadalomhoz" - írta januárban, a Barron által idézett.
Vanguard csatlakozik a mozgalomhoz
A Vanguard Csoport bejelentette, hogy szeptemberben két új ETF-et indít, amelyek az ESG befektetési alapelveit követik, Barron harmadik történetében. A 4, 4 milliárd dolláros Vanguard FTSE Társadalmi Index Alap (VFTSX) a Barron-ral számítva már az utóbbi öt és tíz éves időszakban piacvezető teljesítményt nyújtott. Az ESG-beruházások általános érvényesülésének példájaként Barron hozzáteszi, hogy már 108 milliárd dollár van az ESG-alapú alapokban, és hogy az ESG-alapelvek fő tényezők lehetnek az összesen 23 milliárd dolláros befektetések irányításában.
A befektetési számlák összehasonlítása × A táblázatban szereplő ajánlatok olyan társulásoktól származnak, amelyektől a Investopedia kártérítést kap. Szolgáltató neve Leíráskapcsolódó cikkek
Társadalmilag felelős befektetés (SRI)
Az adatok rendelkezésre állása növeli az ESG befektetési hullámait
Társadalmilag felelős befektetés (SRI)
Az ESG-pontozás új megközelítése
Társadalmilag felelős befektetés (SRI)
Az ESG meghatározásának erősítése
Közgazdaságtan
A 25 legfejlettebb és fejlődő ország
Készletek
A részvények hosszú távú előnyei
Ágazatok és iparágak elemzése
A 2019 legfontosabb hosszú távú infrastruktúra-készlete
Partner linkekKapcsolódó feltételek
Hosszú távú ösztönző terv (LTIP) A hosszú távú ösztönzési terv (LTIP) egy olyan vállalati politika, amely jutalmazza az alkalmazottakat az olyan feltételek vagy követelmények teljesítéséért, amelyek növelik a részvényesi értéket. további halasztott hosszú lejáratú kötelezettségek díjai A halasztott hosszú lejáratú kötelezettségek olyan jövőbeni kötelezettségek, mint például a halasztott adókötelezettségek, amelyek a mérlegben tételként jelennek meg. tovább Hosszú távú gondozás (LTC) biztosítás A hosszú távú gondozás biztosítása a 65 éven felüli vagy krónikus vagy fogyatékossággal élő személyek gondozását nyújtja, akik állandó gondozást igényelnek. több A hosszú lejáratú adósság meghatározása A hosszú lejáratú adósság olyan adósság, amelynek lejárata meghaladja a 12 hónapot. A hosszú lejáratú adósságok értéke érzékenyebben reagál a kamatlábak változására. tovább Hogyan működnek a hosszú távú befektetések A hosszú távú befektetés a társaság mérlegének eszközoldalán lévő számla, amely azokat a befektetéseket képviseli, amelyeket egy társaság egy évnél hosszabb időre szándékozik tartani. több Hosszú távú tőkenyereség vagy veszteség meghatározás A hosszú távú tőkenyereség vagy veszteség olyan minősített befektetésből származik, amely több mint 12 hónapig volt tulajdonában az eladás előtt. több