"Értékesítési oldal": a pénzügyi szolgáltatási ágazat azon szakasza, amely értékpapírokat értékesít és befektetési szolgáltatásokat nyújt befektetőknek mind lakossági, mind intézményi szinten. Az eladási oldali szolgáltatások széles körű tevékenységeket tartalmaznak - részvény bróker, befektetési banki tevékenység, befektetési tanácsadás, értékesítés és kereskedelem, valamint befektetési kutatás; emellett egyes cégek elsősorban bróker- és elszámolási szolgáltatásokat kínálnak.
Az eladási mellékvállalkozások méretükben nagyban különböznek, a kis butikcégektől kezdve, amelyek egy adott piaci ágazatra vagy résre szakosodtak, a legnagyobb nemzetközi bankok óriási brókerházakig. A befektetési butikok kivételével a legtöbb eladási oldalú cég teljes körű szolgáltatást kínál ügyfeleinek.
Noha egy tipikus eladási oldalú vállalkozás felépítése bizonyos mértékig eltérhet egymástól, a legtöbb eladási oldalú vállalkozás szerkezetében nagy a hasonlóság. Az eladási oldalon működő vállalkozás központi részlegeit nagyjából az üzleti intézményi oldalára összpontosító részlegekre lehet osztani - befektetési bankok, értékesítés és kereskedelem, valamint kutatás -, valamint azokat, amelyek lakossági (befektetői) tevékenységet folytatnak, mint például a Wealth Menedzsment és befektetési tanácsadás. (Természetesen ezek az osztályok nem kizárólag az intézményi vagy a kiskereskedelmi oldalra koncentrálnak, mivel tevékenységeikben jelentős szinergia és átfedés áll fenn).
Míg egy tipikus eladási oldalon lévő vállalkozásnak vannak kiegészítő részlegei is, amelyek olyan alapvető támogatási funkciókat látnak el, mint például a megfelelés, a kockázatkezelés, a műveletek és az emberi erőforrások, ez a cikk az eladásoldali alapfunkciók korábban említett kívánatos megnevezésére összpontosít.
Master of Business Administration (MBA)
Ez a talán a legszélesebb körben alkalmazott megjelölés a legtöbb eladási oldalú cégnél. Az MBA-ok olyan tárgyak elsajátításával szerzett készségeket használhatják fel, mint például a pénzügy, a marketing és a menedzsment, gyakorlatilag bármely eladási oldalon - befektetési banki tevékenység, értékesítés és kereskedelem, kutatás vagy vagyonkezelés.
Az MBA program legnagyobb erőssége az is, hogy az eladási oldalra való alkalmazás szempontjából jelentős gyengeségei vannak; Noha ez egy általánosított program, amelyet széles körben alkalmaznak az üzleti életben és a pénzügyekben, nem kifejezetten a befektetési ágazat számára szabott. Az MBA programokat általában posztgraduális (mester) szinten számos intézmény kínálja a világ országaiban. A legjobb MBA intézmények rangsorában az amerikai üzleti iskolák dominálnak, Európában és Ázsiában iskolai végzettséggel. Ezeknek az iskoláknak a végzettsége gyakorlatilag biztosított a foglalkoztatásban, általában az egyetemi toborzás révén; A másik fő előnye a kapcsolatok hálózata, amelyet a legtöbb MBA jelölt fejleszt.
Az MBA program legnagyobb hátránya annak költsége, mind a közvetlen költségek szempontjából, amelyek egyes iskolákban hat számhoz közelíthetők meg, mind az alternatív költségek, amelyek felmerülnek, ha egy pár évig elmegyek a tanulmányaikra. Ugyanakkor a felső üzleti iskolák által alkalmazott szigorú befogadási kritériumok önmagában is herkuláris jellegűvé teszik a befogadást.
Chartared Financial Analyst (CFA)
A CFA megjelölést széles körben elismerték a befektetési oktatási bizonyítványok aranyszínvonalának. Noha a CFA charter-tulajdonosai szigorú programjukban megszerzett ismereteket felhasználhatnak bármely eladási oldal funkción, valószínűleg analitikusként alkalmazzák őket a kutatási vagy a befektetési banki részlegeken (vegye figyelembe, hogy a szigorú "kínai fal" megakadályozza a két funkció mindegyik oldalon működik), vagy portfóliókezelőként vagyonkezelési / befektetési tanácsadási szegmensben.
A CFA program legnagyobb előnye a hatalmas beruházás megtérülése - a teljes költség néhány ezer dollárt tesz ki, miközben a bérlők karrierbevételi kilátásai jelentősen növekednek -, és a program önálló tanulási jellege, amely lehetővé teszi a jelöltek számára, hogy program munka közben. De ezt könnyebb megmondani, mint megtenni, mivel a két jelölt közül kevesebb mint egy halad át a program első két szintjén. A hatalmas „jelölt tudományos testület” elsajátításának puszta nehézsége talán a CFA-program legnagyobb hátránya.
A CFA jelölteknek olyan élvonalbeli tantervet kell elsajátítaniuk, amelynek tantárgyai közé tartozik az etika, közgazdaságtan, pénzügyi elemzés, kvantitatív módszerek, befektetési elemzés, származékos termékek és portfóliókezelés. A CFA-jelölteknek három szintű vizsgát kell letenniük, amelyek legalább együttesen 1000 órányi tanulmányt igényelnek, és négy év szakképzettséggel kell rendelkezniük a CFA-okmány megszerzéséhez. Az alapvető felvételi követelmény a CFA jelöltek számára, hogy rendelkezzenek alapképzéssel vagy azzal egyenértékű diplomával, vagy a diplomamunka utolsó évében legyenek, vagy teljesítsék a négyéves tapasztalati követelményt.
Hitelesített könyvelő (CPA) vagy zárt könyvelő (CA) / hitelesített főkönyvelő (CGA) / hitelesített könyvelő könyvelő (CMA)
A könyvelők munkát találnak az eladási oldali cégekben akár belső könyvelőkként a műveletekben vagy a kockázatkezelésben, akár elemzőkként a kutatásban vagy a befektetési banki tevékenységben, ahol a számviteli és pénzügyi elemzési szakértelem kritikus részét képezi az elemzők készségeinek.
Míg a számviteli diplomák gyakorló szakemberek számára jelentős szakértelmet nyújtanak a befektetésekkel kapcsolatos területeken, például pénzügyi elemzés, pénzügyi előrejelzések, adótervezés és értékelés, addig a könyvelőket továbbra is számviteli, és nem befektetési szakembereknek tekintik. Ennek eredményeként számos számviteli végzettséggel rendelkező értékesítési oldalon lévő alkalmazott szintén folytatja a CFA kijelölését, hogy mélyreható befektetési ismereteket és hitelesítő információkat szerezzen.
Észak-Amerikában a számviteli diploma megszerzéséhez a hallgatóknak oktatás és releváns tapasztalat kombinációjára van szükségük, és nehéz minősítő vizsgákat kell teljesíteniük. Az Egyesült Államokban a hitelesített könyvvizsgáló a legelterjedtebb számviteli bizonyítvány. Kanadában három fő számviteli megnevezés létezik - CA, CGA és CMA; tervezik azonban a Chartered Professional Accountant szalaghirdetés alatt a három megnevezés egységesítését. A CPA-kijelölést 2012. május 16-tól már elfogadták Quebecben, és a kijelölés használata kötelezővé válik Ontarioban, 2013. július 1-jétől.
Hitelesített pénzügyi tervező (CFP)
Pénzügyi tervezési szakemberekként a CFP-ket valószínűleg befektetési tanácsadókként vagy brókerekként alkalmazzák az eladási oldalú vállalatok vagyonkezelési vagy kiskereskedelmi bróker üzletágaiban.
A KHP tanúsítási követelményei a négy „Es:” oktatáson, vizsgán, tapasztalaton és etikán alapulnak. Az Egyesült Államokban az oktatási követelmények között szerepel egyetemi diploma megszerzése és a személyi pénzügyi tervezés főiskolai szintű kurzusának befejezése. A jelentkezőknek sikeresen le kell tenniük a CFP tanúsítási vizsga elvégzését és három éves szakmai tapasztalattal kell rendelkezniük a pénzügyi tervezési folyamatban.
Chartered Market Technician ® (CMT)
A CMT ® jelölést a New York-i CMT Szövetség adta ki. A CMT a műszaki elemzés tudományágán belül a legmagasabb szintű képzés, és világszerte a gyakorló szakemberek elsőszámú jelölése. A technikai elemzés eszközöket biztosít a belső érték és a piaci ár közötti különbség sikeres megkereséséhez minden eszközosztályon keresztül a piaci magatartás fegyelmezett, szisztematikus megközelítése, valamint a kereslet és a kínálat törvénye alapján. A CMT megszerzése azt mutatja, hogy elsajátították a portfóliókezelés alapvető ismereteit a befektetési kockázatokról; ideértve a piackutatás kvantitatív megközelítéseit és a szabályokon alapuló kereskedelmi rendszerek tervezését és tesztelését. A CMT-ket valószínűleg egy értékesítési oldalon működő vállalkozás Értékesítési és Kereskedelmi Osztályán alkalmazzák, elemzőként alkalmazzák azon cégek kutatási részlegeiben, amelyek műszaki elemzést nyújtanak ügyfeleiknek, vagy portfóliókezelők és befektetési tanácsadók.
A CMT-jelölés megszerzéséhez a jelölteknek teljesíteniük kell a CMT-vizsga mindhárom szintjét, meg kell szerezniük a CMT-szövetségben tagsági státuszt, és legalább három éves szakmai elemzői vagy befektetési menedzsment tapasztalattal kell rendelkezniük.
Chartered Investment Manager (CIM)
Kanadában a CIM kijelölését a CSI (korábban a Kanadai Értékpapír Intézet néven ismert) azoknak a befektetési szakembereknek, akik diszkrecionális portfóliókezelési szolgáltatásokat kívánnak nyújtani ügyfeleiknek. A jelentkezőknek sikeresen be kell fejezniük a vagyonkezelési, befektetési és portfóliókezelési kurzusokat, és kétéves releváns szakmai tapasztalattal kell rendelkezniük. A CIM charter-tulajdonosokat általában a kanadai eladási oldalú vagyonkezelési / befektetési tanácsadási osztályokban alkalmazzák.
Chartered Business Valuator (CBV)
A CBV egy másik, csak kanadai jelölés, amelyet a Kanadai Chartered Business Valuators Intézet ítél oda. A CBV-k speciális szakértelemmel rendelkeznek az üzleti életben és az értékpapírok értékelése terén, és értékesítési oldali álláslehetőségeik hasonlóak a könyvelők helyzetéhez. A CBV megszerzéséhez a jelölteknek rendelkezniük kell egy alapképzéssel vagy egy kanadai számviteli vagy CFA-kinevezéssel, meg kell adniuk a tagsági képesítési vizsgakat, és legalább 1500 órás releváns üzleti értékelési tapasztalattal kell rendelkezniük.
Alsó vonal
Míg bizonyos megnevezések, mint például az MBA és a CFA, olyan készségeket kölcsönöznek, amelyek felhasználhatók az eladási oldalú vállalkozások legtöbb területén, addig mások, mint például a CFP és a CMT, speciálisabbak és egy adott gyakorlati területre irányulnak. A hét kijelölésnek mindegyikében van egy közös dolog - idő, pénz és erőfeszítés szempontjából jelentős elkötelezettséget igényelnek. De a végeredmény szinte mindig megéri a megszerzett ismereteket és készségeket, az ügyfelek hitelességének növekedését, valamint a karrierlehetőségeket és a bevételi potenciált.
