Mi a kockázatkerülő?
A kockázatkerülõ kifejezés olyan befektetõkre vonatkozik, akik - ha két hasonló várható hozamú befektetéssel szembesülnek - inkább az alacsonyabb kockázatú opciót részesítik elõnyben. A kockázatkerülést ellentétben lehet a kockázatkereséssel.
Kockázatkerülő
Hogyan működnek a kockázatkerülő befektetők
A kockázat-semleges kifejezést egyén hozzáállásának leírására használják, aki felbecsülheti a befektetési alternatívákat. Ha az egyén kizárólag a lehetséges nyereségre összpontosít, függetlenül a kockázatotól, akkor azt mondják, hogy az érintett személy kockázat-semleges. Az ilyen viselkedés, ha a jutalmat kockáztatás nélkül gondolják meg, természeténél fogva kockázatosnak tűnhet.
Egy kockázatkerülő befektető nem tekinti úgy az 1000 dolláros veszteség kockázatának megválasztásának lehetőségét, hogy az 50 dolláros nyereség ugyanolyan kockázatot jelent, mint a választás, ha csak 100 dollárt kockáztat, hogy ugyanazt az 50 dolláros nyereséget szerezzen. Valaki, aki kockázat-semleges, ezt tenné. Tekintettel a két befektetési lehetőségre, a kockázat-semleges befektető csak az egyes befektetések potenciális nyereségeit vizsgálja, és figyelmen kívül hagyja a lehetséges negatív kockázatot.
A kockázatkerülõ befektetõ viszont nem szereti a kockázatokat, így távol marad a magas kockázatú részvényektõl vagy befektetésektõl, és hajlandó lemondni a magasabb hozamról. Azok a befektetők, akik "biztonságosabb" befektetéseket keresnek, általában megtakarítási számlákba, kötvényekbe, osztaléknövekedési részvényekbe és letéti igazolásokba (CD-k) fektetnek be.
A kockázatkerülő személy alacsony kockázati toleranciával vagy magas kockázatkerüléssel rendelkezik. Ezek a konzervatív befektetők hajlandók elfogadni a befektetési portfólióik ingadozását. Gyakran azok a nyugdíjasok, akik évtizedek óta fészektojást építenek, nem hajlandóak bármiféle kockázatot vállalni a főigazgatóra. A konzervatív befektető garantált és rendkívül likvid eszközökre irányul.
Kulcs elvihető
- A kockázatkerülő személyek félnek a kockázatoktól, és inkább alacsony volatilitású befektetéseket részesítenek előnyben. A kockázatkerülés azt jelenti, hogy a befektetők hajlamosak biztonságos eszközöket vásárolni, mint például a magas minősítésű kötvények és CD-k. fiatalabb.
Befektetési stratégiák a kockázatkerülésre
Megtakarítási számlák
A pénz hozatala magas hozamú megtakarítási számlára egy banknál vagy hitelszövetkezetnél stabil hozamot jelent, szinte nincs befektetési kockázat. A kockázatkerülõ befektetõk biztosak lehetnek abban, hogy tudják, hogy a kormányzati ügynökségek, mint például a Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) és a National Credit Union Administration (NCUA), részlegesen biztosítják a megtakarítási számlákon tartott pénzeszközöket.
A pénz megtakarítási számlán történő megőrzésének hátránya a megtérülés; a legtöbb magas hozamú megtakarítási számla alacsonyabb hozamot nyújt, mint a legtöbb más befektetés. A befektetők szintén kamatkockázatnak vannak kitéve. Például, ha a kamatlábak esnek, a befektetők kevesebb kamatot kapnak megtakarításukból.
kötvények
A kockázatkerülõ befektetõk esetleg befektethetnek vállalati vagy önkormányzati kötvényekbe. Ezek az adósságinstrumentumok folyamatos osztalékot fizetnek a befektetők számára. A vállalati kötvényeket megalapított társaságok bocsátják ki, míg az önkormányzati kötvényeket állami vagy helyi önkormányzatok bocsátják ki. A kockázatkerülő befektetők előnyben részesíthetik az önkormányzati kötvényeket, mivel ezek pénzügyi stabilitása nagyobb, mint a vállalati kötvényeknél.
A vállalati kötvények azonban még mindig biztonságosabbak, mint a közönséges részvényekbe történő befektetés, mivel még ha a kibocsátó társaság fizetésképtelen is, a kötvénybefektetők a társaság hitelezői után fizetik meg a fennmaradó pénz első kifizetését. Az önkormányzati kötvények kiemelkedő hozamot is kínálhatnak a hasonló kockázatú befektetésekhez, mivel ezek mentesülnek a szövetségi és állami adó alól.
Osztalék növekedési részvények
Az osztaléknövekedési részvények vonzóak a kockázatkerülõ befektetõk számára, mivel még ha egy részvény ára esik is, a kiszámítható osztalékfizetések segítik a veszteségek ellensúlyozását. Azok a társaságok, amelyek évente növelik az éves osztalékot, általában nem mutatnak ugyanolyan volatilitást, mint a tőkeemelés céljából vásárolt részvények.
A védekező ágazatok, például a közművek és a fogyasztói kiegészítők részvényei általában folytatják az osztaléknövekedést, mivel ezek a vállalatok következetesen keresnek pénzt a legtöbb gazdasági környezetben. A befektetõknek lehetõsége van arra is, hogy új részvényeket befektessenek további részvények vásárlása érdekében.
Betéti igazolások
Kockázatkerülő befektetők, akiknek nem kell azonnal hozzáférniük pénzükhöz, elhelyezhetik azokat letétbiztosítási igazolásban. A CD-k általában valamivel többet hoznak, mint megtakarítási számlák, azonban a magasabb kamatlábak elérése érdekében a befektetőknek hosszabb időre el kell zárniuk pénzüket, és ha korán el akarnak lépni, felszámítási díjat számíthatnak fel. Például egy ötéves CD 2% -ot kereshet, míg egy egyéves CD 0, 75% -os kamatlábat kínálhat.
A CD-k különösen hasznosak kockázatkerülő befektetők számára, akik megpróbálják diverzifikálni portfóliójuk készpénzrészét.
