A készletekkel szembeni negatív korreláció azt jelenti, hogy két különálló készlet olyan statisztikai kapcsolatban van, hogy az árváltozás általában ellentétes irányba halad. Tegyük fel például, hogy az „A” készlet 5 dollárral jár egy kereskedési nap végén, míg „B” készlet 5 dollárral csökken. Ha ez idővel egy gyakori esemény, akkor valószínű, hogy a készletek negatív korrelációban vannak.
Azok a készletek, amelyek általában azonos irányba mozognak együtt, pozitívan korrelálnak. A korreláció statisztikai mérés -1.00 és +1.00 közötti skálán. -1, 00 jelent egy tökéletes negatív korrelációt, míg +1, 00 egy tökéletes pozitív korrelációt jelent. Annak meghatározása érdekében, hogy van-e negatív korreláció a két részvény között, futtasson egy lineáris regressziót az egyes részvényárak között úgy, hogy az egyik részvény függő változóként szolgál, a másik pedig független változóként. A regresszióból származó output tartalmazza a korrelációs együtthatót, és megmutatja, hogy a két állomány hogyan mozog egymáshoz képest.
A negatív korreláció fontos fogalom a portfóliók felépítésében. A befektetőknek meg kell törekedniük néhány negatívan összefüggő eszköz beillesztésére, hogy megvédjék a teljes portfólió volatilitásait. Sok részvény pozitívan korrelál egymással és a teljes tőzsdével, ami megnehezítheti a diverzifikációt, csak a részvényekkel.
A befektetők a tőzsdén kívül kereshetnek olyan eszközöket, amelyek negatívan korrelálnak. Az áruk nagyobb valószínűséggel negatív korrelációban vannak a tőzsdével. A nyersanyagárak és a tőzsde közötti korreláció mértéke azonban idővel eltolódik. A tőzsde és az áruk közötti korreláció mértékének egyik aspektusa a volatilitás.
